"Газовая и газоперерабатывающая промышленность РФ 2013-2018 годов. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний". (доступна обновленная версия)

В 2013-2018 гг. основные направления развития газовой отрасли России связаны с повышением инвестиционной активности ОАО "НК "Роснефть" и ОАО "НОВАТЭК". В 2013 г. консолидация ОАО "НК "Роснефть" активов компаний "ИТЕРА" и "ТНК-BP Холдинг" создала на газовом рынке России второго государственного игрока, сопоставимого по добыче газа с ОАО "НОВАТЭК". В 2013-2018 гг. добыча газа "Роснефтью" существенно возрастет, как и конкуренция с "НОВАТЭК" и "Газпром" за клиентов на внутреннем рынке. Учитывая, что в IV квартале 2013 г., скорее всего, либерализация экспорта СПГ из России будет законодательно утверждена, уже в 2017-2019 гг. приведет "Газпром", "НОВАТЭК" и "Роснефть" (с СПГ-проектами во Владивостоке, на Ямале и на Сахалине) будут конкурировать и на мировом рынке.
В среднесрочной перспективе конъюнктура российского и мирового рынка газа сдерживают развитие газодобывающей промышленности России. Основными ограничителями на мировом рынке выступают факторы избыточного предложения природного и регазифицированного сжиженного газа, стагнации в экономике Европы и активной политики диверсификации структуры импорта странами Евросоюза, а также неразвитость систем транспортировки газа в восточном экспортном направлении. "Сланцевая революция" позволила США опередить Россию по показателю объема добычи природного газа: за январь-июль 2013 г. добыто около 17,44 трлн. куб. футов природного газа (около 493,8 млрд. куб. м), тогда как в России за этот период добыто 383,55 млрд. куб. м природного газа. В 2009-2013 г. США сократили импорт природного газа на 32%, а сырой нефти – на 15%, переключившись на энергоресурсы собственного производства. Резкий рост ресурсной базы и снижение внутренних цен на газ в США создали предпосылки для переориентации портовых мощностей с импорта СПГ на экспорт. Подготовка к поставкам топлива в страны Европы, стремящиеся снизить энергетическую зависимость экономики от поставок ОАО "Газпром", формирует для России риски сотрудничества с основными странами-потребителями. Активный рост экономик стран Азиатско-Тихоокеанского региона, наращивающих спрос на энергоносители, создает новые возможности для наращивания экспорта СПГ, однако для России временные рамки для такой возможности крайне ограничены: ввод в строй основных мощностей по производству СПГ запланирован только на 2018 г., а по прогнозам энергетического центра "Сколково" "любые проекты, которые будут не в состоянии обеспечить источник спроса на период с 2016 г. по 2020 г. могут оказаться за пределами рынка". В результате существует риск, что к 2020 г. доля России на международном рынке сжиженного газа может сократиться с 4,5 до 2%.
Тенденции развития газовой отрасли на внутреннем рынке определяют новые возможности и риски: взаимная несбалансированность добывающего, транспортного и перерабатывающего сегментов. Долгосрочная стратегия капитальных вложений ОАО "Газпром" предусматривает приоритетное финансирование инвестиционных проектов с акцентом на развитии газотранспортной системы, но пик инвестиций пройден в 2011-2012 годы. В добывающем сегменте базовые месторождения Западной Сибири перешли в стадию падающей добычи, их запасы выработаны на 65-75%. В данной ситуации, на фоне проблем сбыта газа ОАО "Газпром", лидерами роста газодобычи выступают независимые игроки отрасли и ОАО "НК "Роснефть", формирующие новые драйверы рынка. Создание ими новых центров газодобычи в удаленных регионах требует эффективной переработки многокомпонентного сырья: использование такого газа невозможно без соответствующего развития газофракционирующих и транспортных мощностей. В ходе реализации плана развития нефтехимической отрасли до 2030 г. предусмотрено формирование 6 нефтехимических кластеров, из них по 2 кластерам идет активное строительство и ввод новых мощностей.
Растущее энергопотребление требует вовлечения нетрадиционных категорий запасов, освоение запасов арктического шельфа требуют значительных затрат и внедрения технологических инноваций. Растущее энергопотребление требует вовлечения нетрадиционных категорий запасов газа нефти и газа, в особенности трудноизвлекаемых; запасы на арктическом шельфе требуют значительных затрат и внедрения технологических инноваций. Закон о мерах стимулирования разработки трудноизвлекаемых запасов предусматривает дифференцированные налоговые ставки по НДПИ. В связи с этим в России принципиально изменится подход к налогообложению газовой отрасли – от твердых ставок к формуле, которая зависит от цены газа и конденсата. Таким образом, налоговое регулирование в России опережает возможности других стран, особенно применительно к шельфовым проектам: они стали одними из самых низкооблагаемых в мире. Относительная близость шельфовых месторождений к рынкам Европы и АТР делает эти запасы весьма привлекательными для освоения. Широкая государственная поддержка проектов на шельфе обусловлена необходимостью привлечения масштабных инвестиций в развитие государственных корпораций, с 2013 года монопольно владеющих правом разведки и освоения запасов углеводородов шельфа России.
Исследование "Газовая и газоперерабатывающая промышленность России 2013-2018 гг. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" представляет результаты независимого мониторинга и оценки хода реализации крупнейших инвестиционных проектов, анализ тенденций развития рынка газа и ключевых факторов инвестиционной активности в газовой отрасли России. В газовой отрасли по состоянию на 2013 год в различной стадии реализации находятся более 150 инвестиционных проектов. По прогнозу INFOLine, общий объем инвестиций в отрасль в 2013 году составит около 33 млрд. долл., а в период до 2018 гг. – около 220 млрд. долл. При этом нефтегазовая отрасль остается одной их наиболее инвестиционно привлекательных в России. В 2007-2013 гг. структура инвестиций по секторам экономики показывает рост доли нефтегазового сегмента: в большинстве обрабатывающих видов деятельности инвестиции остаются существенно ниже уровня 2007 г., тогда как значительное превышение докризисного уровня демонстрируют только сырьевые или инфраструктурные виды деятельности (добыча полезных ископаемых, нефтепереработка, электроэнергетика и транспорт, в первую очередь, трубопроводный). В целях повышения конкурентоспособности промышленного сектора экономики запланированный рост тарифов "Газпром" Правительство вынуждено ограничить. Основной объем инвестиций в газовой отрасли будет сконцентрирован в сегменте транспортировки и хранения газа с целью обеспечения укрепления позиций России на экспортных рынках (прежде всего, на рынке стран АТР), доступа независимых недропользователей к единой системе газоснабжения ОАО "Газпром", газификации 69 регионов России с достижением среднероссийского уровня газификации 85% к 2020 году.
Целью Исследования "Газовая и газоперерабатывающая промышленность России 2013-2018 гг. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" является системный анализ направлений инвестиционной деятельности в газовой отрасли России, характеристика ее инвестиционного потенциала газовой промышленности, а также комплексное структурированное описание перспективных инвестиционных проектов. В ходе подготовки Исследования выявлены ключевые факторы рынка, определяющие вектор развития газодобывающей и газоперерабатывающей промышленности, представлены прогнозы инвестиционной активности и объемов инвестиций по сегментам газовой отрасли России на период 2013-2018 гг. Исследование содержит характеристику текущего состояния и динамики развития газовой промышленности в 2000-2013 гг., анализ состояния производственной инфраструктуры отрасли, темпов ввода новых технологических объектов и инвестиционной деятельности крупнейших предприятий. В исследовании описано влияние хода реализации инвестиционных проектов в топливно-энергетической отрасли на рыночную ситуацию в нефтегазовой промышленности, в промышленном машиностроении, в проектном и строительном инжиниринге.
В целях прогнозирования ежегодного объема инвестиций на период до 2018 года специалисты INFOLine составили детализированную базу более 500 реализуемых и перспективных инвестиционных проектов нефтегазовой отрасли, в которой приведены данные более 100 проектных и инжиниринговых организаций, специализирующихся на проектах в нефтегазовой промышленности России. Проекты структурированы по сегментам отрасли, регионам, объемам инвестиций, планируемым срокам реализации, и включают развернутые сведения об этапах, объектах, мощности установок и прочих технических параметрах. С учетом стратегических ориентиров развития компаний и отрасли, реализуемых и перспективных инвестиционных проектов сформирован прогноз инвестиционной активности в газовой отрасли России и объема инвестиций на период 2013-2018 гг. Прогноз разработан как в целом по отрасли, так и в разрезе ключевых сегментов (добычи, транспортировки, переработки газа). База проектов не входит в стоимость исследования "Газовая и газоперерабатывающая промышленность России 2013-2018 гг. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний").
Исследование включает вводную часть, описывающую цели, задачи и структуру Исследования, основные предпосылки и результаты разработки продукта, и следующие основные разделы:

• Раздел I. Состояние газовой отрасли России и мировой рынок газа, в котором представлена историческая справка развития газовой отрасли, описаны текущее состояние и тенденции развития минерально-сырьевой базы газовой отрасли (по доказанным, предварительно оцененным, перспективным и прогнозным запасам), объемы добычи и переработки газа, производства сжиженных газов, приведено описание ценовых трендов российского и мирового рынка газа, а также особенностей государственного регулирования развития газовой отрасли России.
• Раздел II. Сравнительный анализ деятельности крупнейших компаний газовой отрасли включает рейтинги компаний газового и нефтегазового сегмента по основным производственным и финансовым показателям, а также по показателям инвестиционной активности.
• Раздел III. Анализ технической базы газовой отрасли России представлен по каждому сегменту газовой отрасли, проведен анализ производственной инфраструктуры газодобывающей отрасли, инфраструктуры трубопроводного транспорта, инфраструктуры газоперерабатывающей отрасли.
• Раздел IV. Инвестиционные проекты и прогноз развития газодобывающей и газоперерабатывающей отраслей России, в котором представлены актуальные направления развития предприятий газовой отрасли, характеристика инвестиционной деятельности в газовой отрасли и прогноз объемов инвестиций с учетом реализации инвестиционных проектов. Приведено структурированное описание 80 крупнейших инвестиционных проектов, определяющих направления развития добывающих, транспортных и перерабатывающих мощностей газовой отрасли России в 2013-2018 годах. В описание проектов включена подробная контактная информация по всем заявленным участникам проекта (инвестор, генеральный подрядчик, проектировщик, поставщики), планируемому объему инвестиций, региону реализации проекта, техническим характеристикам строящихся производственных мощностей, состоянию проекта на момент актуализации, сроку выхода на проектную мощность, сроку завершения отдельных стадий (этапов) и проекта в целом.

Инвестиционная деятельность в газовой отрасли проанализирована и представлена по сегментам: "Добыча и подготовка газа", "Транспортировка и хранение газа", "Переработка газа", "Сжижение газа", "Газохимия".
Важнейшими особенностями Исследования "Газовая и газоперерабатывающая промышленность России 2012-2018 гг. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" являются следующие:

• структурированное и подробное описание 80 крупнейших инвестиционных проектов отрасли, в которых задействовано более 100 проектных и строительных организаций;
• комплексная характеристика производственной инфраструктуры добычи, переработки и транспортировки газа, производства сжиженных газов, а также оценки потребности в газе;
• актуальный прогноз инвестиционных вложений в нефтяной отрасли на 2013-2018 годы, структурированный по сегментам отрасли и крупнейшим компаниям;
• описание достигнутых результатов и перспективных планов газификации регионов России;
• прогноз развития производственных мощностей по добыче, транспортировке и переработке газа с учетом действующих и строящихся технологических установок и реализуемых в отрасли инвестиционных проектов;
• формирование базы 500 реализуемых и перспективных инвестиционных проектов нефтегазовой отрасли.