"Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность РФ. Итоги 2013 года. Прогноз до 2020 года. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний".

По итогам 2013 г. в России добыто 523,3 млн. тонн нефти с газовым конденсатом, однако темпы роста добычи замедлились: в 2010 г. прирост добычи составил 2,2% к уровню 2009 г., то в 2011-2013 гг. прирост составил только 1,4%, 1,3% и 1,0% соответственно. Неопределенность на мировом рынке энергоносителей и низкая эффективность государственного регулирования нефтегазовой отрасли в России препятствуют притоку инвестиций; прозрачная система предоставления налоговых льгот проектам отсутствует, создание системы дифференцированного подхода к объектам недропользования различного качества не завершено, влияние стимулов роста эффективности в ТЭК ограничено противоречиями в решениях регулятора и ростом доли государства на рынке. В 2013 г. ФЗ "О недрах" ограничил доступ частных инвесторов к нефтегазовым ресурсам шельфа, значительная часть перспективных ресурсов углеводородов уже распределена между ОАО "НК "Роснефть" и ОАО "Газпром" на бесконкурсной основе, а процесс освоения арктического шельфа полностью монополизирован. В 2013 г. ОАО "НК "Роснефть" продолжило активно наращивать долю в нефтегазовом секторе: в марте закрыта крупнейшая в истории нефтегазового сектора России сделка поглощения ОАО "ТНК-BP Холдинг" стоимостью 61 млрд. долл.; в июле завершена консолидация 100% акций ОАО "НГК "ИТЕРА"; инициировано создание завода СПГ на Дальнем Востоке. Для рефинансирования растущего долга ОАО "НК "Роснефть" в декабре 2013 г. заключен контракт стоимостью 270 млрд. долл. на поставку 365 млн. тонн нефти в Китай в течение 25 лет.
В Исследовании "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" выявлены и проанализированы ключевые тренды, определяющие направления развития нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности России, приоритетные сегменты капитальных вложений крупнейших компаний нефтяной отрасли. Позитивной тенденцией развития нефтяной отрасли является формирование новых нефтедобывающих центров в Западной и Восточной Сибири, Республике Саха (Якутия), на шельфе острова Сахалин, на Каспии, начало разведки арктического шельфе. В то же время показатели эффективности недропользования и развития инфраструктуры удаленных регионов ограничивают вклад новых проектов в поддержание необходимого уровня добычи, тогда как вклад традиционных регионов добычи сокращается. Крупные месторождения нефти на суше (от 30 до 300 млн тонн нефти) распределены между компаниями, но вовлечение новых залежей в разработку сдерживается инвестиционными возможностями компаний, при этом перспективные участки на шельфе для частных российских инвесторов недоступны.
Вовлечение нетрадиционных категорий запасов нефти, в особенности трудноизвлекаемых (высоковязкой нефти, нефти труднопроницаемых коллекторов, сверхглубоких залежей, запасов шельфовых месторождений) осложняется также особенностями государственного регулирования отрасли. Закон о мерах стимулирования разработки трудноизвлекаемых запасов предусматривает дифференцированные налоговые ставки по НДПИ, принципиально изменится подход к налогообложению газовой отрасли – от твердых ставок к формуле, которая зависит от цены газа и конденсата. В 2014 г. игроки рынка ожидают первых результатов в сфере создания механизмов госрегулирования недропользования при освоении трудноизвлекаемых и низкокачественных запасов. Федеральный закон о мерах стимулирования разработки трудноизвлекаемых запасов создает практически беспрецедентный стимулирующий эффект для разработки основных месторождений этого типа в России, особенно применительно к шельфовым проектам, которые стали одними из самых низкооблагаемых в мире. Льготы освоения трудноизвлекаемых запасов, в частности, позволят ОАО "НК "Роснефть" в разработку около 1,4 млрд. тонн запасов нефти и достичь дополнительного объема добычи нефти к 2020 г. около 7,3 млн. тонн в год с потенциалом роста до 13,5 млн. тонн в год к 2030 г. со стабильной полкой добычи.
В 2013 г. в активной стадии реализации находится комплекс масштабных проектов по модернизации нефтеперерабатывающих мощностей, Министерство энергетики не фиксирует существенных отставаний от графика выполнения нефтяными компаниями обязательств по строительству новых и реконструкции существующих объектов НПЗ. Однако сбалансированное развитие нефтяной отрасли требует соответствующего роста мощностей по переработке попутного нефтяного газа и конденсата, поскольку объемы добычи данного углеводородного сырья превышают как мощности предприятий нефтегазохимии, так и пропускную способность систем трубопроводного транспорта по ряду направлений. По оценке INFOLine, суммарные инвестиции в сегмент нефтепереработки и базовой нефтегазохимии в 2014-2020 гг. составят около 85 млрд. долл.
Потенциал экстенсивного роста нефтяной отрасли России фактически исчерпан. Проблема сырьевой зависимости экономики России сформировала комплекс рисков, результирующей которых является невозможность выполнения социальных, оборонных и экспортных обязательств России при темпах роста экономики ниже 4%. В этой связи устойчивость развития нефтяной отрасли России и экономики в целом в перспективе до 2020 года определяют следующие взаимосвязанные факторы:

• умеренный спрос на нефть на мировом рынке и замедление роста экспортных цен;
• ухудшение структуры запасов нефти России при низких показателях эффективности проектов добычи и переработки;
• рост цены нефти на внутреннем рынке, рост глубины переработки нефти и в перспективе – наполнения внутреннего рынка моторных топлив;
• освоение запасов удаленных регионов и шельфа при соответствующей переработке попутного углеводородного сырья;
• дисбаланс структуры производства нефтепродуктов при неэффективном регулировании их производства и экспорта, дисбалансы системы трубопроводного транспорта сырья и топлив.

Влияние макроэкономических и отраслевых факторов на конъюнктуру рынка ТЭР обусловило высокую актуальность вопроса мониторинга и оценки инвестиционной активности в ТЭК, перспектив и темпов реализации инвестиционных проектов. По итогам 2013 г. российская экономика выросла на 1,3%, что значительно ниже прогнозов Правительства РФ (2,0%) и Европейской комиссии (1,9%). Независимые прогнозы роста экономики России также понижены: в 2014-2015 гг. рост ВВП составит 2,3%-2,7% (против ожидаемого Минэкономразвития роста на 2,5-2,8%), рост промышленного производства – 1-2% в год. Стратегические решения об ориентирах и инструментах развития нефтегазовой отрасли России, принятые Правительством в IV квартале 2013 г. – I квартале 2014 г., определяют акцент на оптимизации расходов естественных монополий в ТЭК, что оказывает негативный эффект на инвестиционные программы "Газпром" и "Транснефть" в 2014-2016 гг.
В 2013 г. зависимость доходов федерального бюджета от поступлений из нефтегазовой отрасли не только не снизилась, как планировалось на 2011-2013 гг., но, напротив, увеличилась. Федеральный бюджет исполнен с меньшим общим дефицитом, чем планировалось (0,5% ВВП при планировавшемся уровне в 0,8% ВВП), но риски для бюджетной системы и экономики России в целом возросли. В 2013 г. доход по налогу на прибыль оказался на 20% ниже плана, НДС – на 13,5% и акцизов – на 8,6%; в результате недобор по ненефтегазовым доходам был компенсирован за счет НДПИ и таможенных пошлин, а ненефтегазовый дефицит составил 10,2% в 2013 г., что уже больше запланированных 9,7% ВВП. По прогнозам Министерства финансов, дефицит бюджета без учета нефтегазовых доходов и внешних заимствований должен сокращаться на фоне снижения расходов федерального бюджета в 2014-2016 гг., но к 2017-2018 гг. составит не менее 7% ВВП. При этом в 2014-2015 гг. динамика экспорта топливно-энергетических ресурсов из России станет отрицательной – сокращение по сравнению с предшествующим годом ожидается на уровне 0,2% в 2014 г. и на 0,5% – в 2015 г. В 2014-2020 гг. стратегическими задачами развития нефтяной отрасли Российской Федерации являются поддержание уровня добычи нефти, обеспечивающего максимальный и устойчивый экономический эффект, развитие нефтепереработки и транспортной инфраструктуры для обеспечения внутренней и экспортной потребности в нефти и нефтепродуктах. Основными проблемами средне- и долгосрочного развития нефтегазовых компаний являются нерациональное недропользование, несоответствие условий и показателей воспроизводства минерально-сырьевой базы задачам развития отрасли, а также особенности налогообложения, не обеспечивающие достаточных стимулов углубления переработки сырья, проведения геологоразведочных работ, создания стимулов для внедрения современных технологий нефтедобычи и нефтепереработки, привлечения инвестиций в НИОКР.
Исследование "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" представляет результаты независимого мониторинга и оценки хода реализации крупнейших инвестиционных проектов, анализ тенденций развития рынка и ключевых факторов инвестиционной активности в нефтяной отрасли России. По состоянию на 2013 г. в нефтяной отрасли России в различной стадии реализации находятся более 300 инвестиционных проектов. По прогнозу INFOLine, общий объем инвестиций в отрасль в период с 2014 по 2020 год составит около 10936 млрд. рублей. При этом нефтегазовая промышленность является одной их наиболее инвестиционно привлекательных в России. В 2007-2013 гг. структура инвестиций по секторам экономики показывает рост доли нефтегазового сегмента: в большинстве обрабатывающих видов деятельности инвестиции остаются существенно ниже уровня 2007 г., тогда как значительное превышение докризисного уровня демонстрируют только сырьевые или инфраструктурные виды деятельности (добыча полезных ископаемых, нефтепереработка, электроэнергетика и транспорт, в первую очередь, трубопроводный).
В целях прогнозирования ежегодного объема инвестиций на период до 2020 года специалисты INFOLine составили детализированную базу более 500 реализуемых и перспективных инвестиционных проектов нефтегазовой отрасли, в которой приведены данные более 100 проектных и инжиниринговых организаций, специализирующихся на проектах в нефтегазовой промышленности России. Проекты структурированы по сегментам отрасли, регионам, объемам инвестиций, планируемым срокам реализации, и включают развернутые сведения об этапах, объектах, мощности установок и прочих технических параметрах. С учетом стратегических ориентиров развития компаний и отрасли в целом, реализуемых и перспективных инвестиционных проектов сформирован прогноз инвестиционной активности в нефтяной отрасли России и объема инвестиций на период 2014-2020 гг. Прогноз сформирован как в целом по нефтяной отрасли, так и по структуре ключевых ее сегментов – добычи, транспортировки нефти и нефтепродуктов, переработки нефти. База проектов не входит в стоимость исследования "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний", но вы можете заказать выборку проектов из базы.
Исследование включает вводную часть, описывающую цели, задачи и структуру исследования, основные предпосылки и результаты разработки продукта, и следующие основные разделы:

• Раздел I. Состояние нефтяной отрасли России и мировой рынок нефти включает описание текущего состояния и тенденций развития минерально-сырьевой базы нефтяной отрасли России (по доказанным запасам данных ресурсов, объемам добычи и переработки нефти в мире в целом, России и других странах и т.д.), динамики цен на нефть на мировом и внутреннем рынке, анализ основных показателей развития производственной инфраструктуры добычи и переработки нефти, анализ потребности отрасли в инвестициях и особенности государственного регулирования.
• Раздел II Сравнительный анализ деятельности крупнейших компаний нефтяной отрасли включает рейтинги компаний по основным производственным и финансовым показателям, а также по показателям инвестиционной активности.
• Раздел III. Анализ технической базы нефтяной отрасли России характеризует основные фонды нефтяной промышленности по показателям производственной мощности, износа, используемым технологиям, производственной и экономической эффективности НГК в целом по России, а также характеризует ключевые направления развития сегментов отрасли (добыча, переработка, транспорт) с учетом стратегических ориентиров государства, стратегий игроков рынка и крупнейших реализуемых и перспективных инвестиционных проектов.
• Раздел IV. Инвестиционные проекты и прогноз развития нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности России, в котором представлена характеристика инвестиционной деятельности в нефтяной отрасли и ее ключевых направлений, прогноз объема инвестиций с учетом реализации инвестиционных проектов и детальное описание основных проектов. Раздел содержит структурированное описание 140 крупнейших инвестиционных проектов, определяющих направления развития добывающих, транспортных и перерабатывающих мощностей нефтяной отрасли России в 2013-2020 годах. В описание проектов включена подробная контактная информация по всем заявленным участникам проекта (инвестор, генеральный подрядчик, проектировщик, поставщики), планируемому объему инвестиций, региону реализации проекта, техническим характеристикам строящихся производственных мощностей, состоянию проекта на момент актуализации, сроку выхода на проектную мощность, сроку завершения отдельных стадий (этапов) и проекта в целом. Инвестиционная деятельность в нефтяной отрасли проанализирована и представлена по сегментам: "Добыча и подготовка нефти", "Переработка нефти", "Базовая нефтехимия", "Транспортировка нефти и нефтепродуктов".

Важнейшими особенностями исследования "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" являются:

• структурированное и подробное описание 140 крупнейших инвестиционных проектов отрасли, в которых задействовано более 100 проектных и строительных организаций;
• актуальный прогноз инвестиционных вложений в нефтяной отрасли на 2014-2020 годы, структурированный по сегментам отрасли и крупнейшим компаниям;
• комплексное описание производственной инфраструктуры добычи, переработки и транспортировки нефти, характеристика ключевых тенденций развития технологических объектов каждого сегмента;
• прогноз развития производственных мощностей по добыче, транспортировке и переработке нефти с учетом состояния технологических объектов и реализуемых в отрасли инвестиционных проектов;
• сравнительные рейтинги производственных, финансовых и инвестиционных показателей крупнейших игроков рынка.

В рамках подготовки Исследования специалисты ИА "INFOLine" использовали следующие источники информации:

• материалы Международного энергетического агентства (IEA), статистических обзоров мировой энергетики British Petroleum, данные Института энергетической стратегии, Института современного развития, Института энергетики и финансов, сведения Союза нефтегазопромышленников России, Ассоциации нефтепереработчиков и нефтехимиков и других;
• материалы Правительства РФ, представленные в стратегических документах развития нефтегазовой отрасли, нефтегазохимической отрасли и топливно-энергетического комплекса России в целом;
• материалы производственных компаний нефтяной отрасли (годовые и квартальные отчеты, финансовые отчеты, корпоративные презентации и другие);
• данные Центрального диспетчерского управления ТЭК при Министерстве энергетики, Министерства экономического развития, Министерства энергетики, Министерства промышленности и торговли Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики;
• услугу "Тематические новости: Нефтегазовая промышленность Российской Федерации" и архив материалов по тематикам "Нефтяная промышленность" и "Нефте- и газоперерабатывающая промышленность", материалы международных и российских СМИ (печатные и электронные СМИ, информационные агентства).

Исследование "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" позволяет потребителю информационного продукта решить ряд задач, временные и финансовые затраты на решение которых посредством использования собственных ресурсов будут очень велики:

• анализ итогов производственной деятельности в 2013 г. нефтедобывающих компаний и входящих в их структуру нефтеперерабатывающих комплексов;
• детальная характеристика инвестиционных проектов компаний нефтяной отрасли в сферах добычи, транспортировки и переработки сырья, а также хода программ модернизации НПЗ в 2013 г.;
• характеристика инвестиционной активности компаний нефтяной отрасли России в 2005-2013 гг. и долгосрочный прогноз до 2020 г. в структуре сегментов добычи, переработки и транспортировки;
• оценка перспектив развития нефтегазовой отрасли в России, а также влияния инструментов государственного регулирования отрасли на реализацию нефтяными компаниями крупнейших инвестиционных проектов.

Потребителями Исследования "Нефтяная и нефтеперерабатывающая промышленность России. Итоги 2013 г. и прогноз до 2020 г. Инвестиционные проекты и рейтинги компаний" могут являться:

• менеджмент и отделы продаж компаний, производящих оборудование и комплектующие, а также оказывающих различные услуги для нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний;
• инвестиционные и финансовые компании, российские и иностранные финансовые инвесторы;
• менеджмент и отделы маркетинга нефтедобывающих компаний и нефтеперерабатывающих предприятий России.